2026 年記憶體挑戰：人工智慧引發的短缺和價格飆漲

受到人工智慧 (AI) 的影響，全球電子產業正受到供應鏈瀕臨嚴重中斷而將搖搖欲墜，預計 2026 年將是記憶體最關鍵的一年，屆時將出現未曾有過的短缺和價格飆升。¹ 人工智慧熱潮帶來龐大需求與結構性供應限制，兩者疊加勢必會對全球製造商和消費者造成影響。

原始設備製造商 (OEM)，尤其是小型組織，必須立即採取行動，以減輕受到成本波動和記憶體短缺的影響。

瞭解記憶體短缺

市場動盪源於全球對人工智慧基礎設施專用記憶體的巨大需求。這包括傳統的 DRAM 和 NAND 快閃記憶體，以及 DDR5 64 GB RDIMM 等進階記憶體產品。²

預測 2026 年將會情勢嚴峻：從 2025 年第一季到 2026 年，DDR5 64 GB RDIMM 的價格可能會翻倍 (圖 1)。這種指數級的價格上漲並非理論；有些警告指出，傳統 DRAM 的價格在 2026 年每一季都可能以兩位數百分點逐季上漲。³

圖 1：DDR5 64 GB RDIMM等記憶體的價格可能在 2026 年飆漲。(圖片來源：Counterpoint Research)

此一攀升促使各公司將資源和生產線轉向高利潤、高需求的零件。此外，隨著製造商逐漸減少生產利潤較低的產品，這些產品的供應也可能趨緊。

無論技術如何發展，記憶體供應商的收入都將持續成長。Yole Group 預測，全球記憶體收入於 2024 年將達到 1,700 億美元，於 2030 年將達 3,020 億美元 (圖 2)。⁴DRAM 的規模和成長潛力將持續保持領先，其中高頻寬記憶體 (HBM) 將位於中心。

圖 2：2024 年全球記憶體收入將達到 1,700 億美元，2030年將達 3,020 億美元。(圖片來源：Yole 集團)

由於記憶體和儲存元件即將短缺，晶片製造商已經開始調整價格。初始的危機出現在 2025 年，但稀缺性的疊加效應，使得市場環境預期到 2026 年將更加嚴峻。⁵

2026 年：供應鏈戰場

預計到 2026 年，記憶體需求的激增和短缺將從根本上重塑全球電子元件供應鏈。這種情況很特殊，因為將影響記憶體和儲存元件，而這些是所有電子裝置 (包含消費性電子產品到高階伺服器) 中普遍存在的元件。

隨著原始記憶體組件成本翻倍，增加的投入成本必須由供應鏈吸收或轉嫁出去。這將導致幾乎所有原始設備製造商 (OEM) 的物料清單 (BOM) 增加，進而擠壓利潤率，並可能提高最終使用者的產品價格。

這個問題不僅限於成本增加，還包括嚴重的供貨挑戰。全球記憶體和儲存組件短缺加劇，確保獲得所需的數量將會更加困難。晶片製造商可能會優先考慮銷售給高數量及高價值的客戶，通常是大型人工智慧整合商和超大規模資料中心，而讓規模較小的企業爭奪剩餘的市場存貨，導致這些規模較小的企業很尋求新的、較不知名的供應管道，增加採購到低品質或仿冒品的風險。

這些市場趨勢和短缺情況很可能會持續到可預見的未來，因為目前的挑戰非市場週期，而是製造業基礎設施。目前的產能無法滿足傳統電子市場和蓬勃發展、資源密集的人工智慧產業兩者同時的需求。此外，中國進行技術轉型，轉向支援大規模人工智慧部署，亦是推動市場發展的重大因素，使得這些限制真正影響全球。⁶

最終，預期的資源短缺和激烈的資源競爭，將造成不穩定的採購環境。生產計劃可能不再可靠，前置時間也會延長，還有因市場快速變化更容易導致組件過時，這些因素都將對採購和設計團隊帶來巨大的難題。記憶體市場的高波動性會對簽訂長期固定價格合約或預算限制緊密的公司造成重大的財務風險。

降低小型原始設備製造商的風險

對於小型原始設備製造商而言，預期的市場狀況需要緊急制定策略計劃。這些組織必須重新評估其財務預測和緩衝庫存策略，以應對持有零件所需資本成本的大幅增加。

此外，與現有策略供應商進行積極互動非常重要。由於 DRAM 短缺問題蔓延，預計明年仍將持續短缺，小型原始設備製造商不能等到合約到期或出現短缺才開始行動。他們必須努力鎖定現有供應商的承諾，因為市場只會有更高挑戰。

此外，對於新產品導入 (NPI)，採購部門應與工程和設計部門緊密合作，達到最佳設計彈性並主動管理其物料清單 (BOM)。從產品或系統設計者的角度來看，若其架構能夠支援多種記憶體密度、速度、供應商，而無需重新認證將是明智之舉。

最後，設計人員應該認真思考 18 到 36 個月後的供應和價格狀況，並據此調整設計。如果某個特定零件或記憶體技術的受限比預期還嚴重，組織應該準備好快速進行重新設計。簡而言之，緩解策略必須專注於增強抵禦前所未有的價格波動，並在預期的 2026 年危機高峰來臨前，提早確保供應穩健。

明顯的趨勢：人工智慧熱潮正在引發大量、可能造成重創的記憶體短缺和價格飆升，這將決定 2026 年電子產品供應鏈的走向。對於小型原始設備製造商而言，必須立即果斷行動，重新評估財務狀況並儘早確保供應穩妥，以應對正在逐漸成為全球供應鏈危機的現況。

參考資料

1：https://www.reuters.com/world/china/ai-frenzy-is-driving-new-global-supply-chain-crisis-2025-12-03/

2：https://counterpointresearch.com/en/insights/advanced-memory-prices-likely-to-double-as-dram-crunch-spreads-on-nvidia-pivot-structural-factors

3：https://finance.yahoo.com/news/looks-memory-prices-set-keep-152000968.html

4：https://www.yolegroup.com/strategy-insights/memory-industry-at-a-crossroads-why-2025-marks-a-defining-year/

5：https://www.thefpsreview.com/2025/12/07/industry-wide-price-hikes-expected-in-2026-as-manufacturers-begin-implementing-price-adjustments-due-to-memory-and-storage-supply-shortages/

6：https://www.morganstanley.com/insights/articles/china-ai-becoming-global-leader